L'argent afflue dans le secteur des protéines végétales alors que les goûts des consommateurs changent et que les perspectives du marché montent en flèche

Les protéines végétales sont sur la carte et les investisseurs veulent absolument y aller.

"Les gens investissent dans l'alimentation, malgré la marge, malgré la croissance lente, malgré le fait que l'alimentation a toujours été considérée comme moins sexy que l'IA, que la robotique, que les puces, que les ordinateurs. Pas plus. Les gens veulent vraiment participer », a déclaré Sylvain Charlebois , professeur à l'Université Dalhousie, aux gens d'affaires agroalimentaires lors des récents sommets internationaux Bridge2Food à Saskatoon et à Calgary.

« Qui a investi dans Beyond Meat ? Leonardo DiCaprio, Bill Gates », a déclaré Charlebois.

Beyond Meat et Impossible Foods aux États-Unis ont également attiré l'attention des investisseurs. L'offre publique initiale de Beyond Meat a décollé en mai, la société dépassant 6 milliards de dollars de capitalisation en quelques semaines. La société privée Impossible Foods a facilement levé 300 millions de dollars pour augmenter la production en moins d'un mois.

Le secteur regorge également de nombreuses grosses transactions rapportant beaucoup d'argent aux entrepreneurs et aux investisseurs qui leur ont donné une longueur d'avance en cours de route.

Jonathan Goodkey , associé principal de la société d'investissement en actions de croissance basée à Calgary Avrio Capital, a présenté une liste croissante d'accords de fusion et d'acquisition dans le secteur des plantes, y compris des entreprises canadiennes telles que la société de produits à base de chanvre Manitoba Harvest, achetée par Tilray pour 419 millions de dollars, et l'entreprise laitière de Vancouver, Daiya Foods, achetée par Otsuka pour 405 millions de dollars.

"Lorsque vous voyez des chiffres comme 400, 500 millions de dollars à côté d'entreprises basées au Canada, les investisseurs sont très excités et les dollars suivent."

Compte tenu de la taille inattendue de l'introduction en bourse de Beyond Meat et de l'entrée récente de fonds d'investissement qui se concentrent normalement sur la technologie dans l'espace végétal, Goodkey a déclaré que l'on craignait qu'une bulle ne se développe. Mais il a dit qu'il pense que le secteur est là pour rester

"L'opportunité est tout simplement écrasante au niveau macro."

Les statistiques de Nielsen Data pour 2018 montrent une croissance à deux et même à trois chiffres dans les catégories d'aliments d'origine végétale. Les ventes d'aliments d'origine végétale aux États-Unis ont augmenté de 20 % d'une année sur l'autre en 2018, contre 2 % pour toutes les catégories d'aliments. Les ventes de substituts de viande à base de plantes ont augmenté de 24 % pour atteindre 670 millions de dollars. La crème à café à base de plantes a augmenté de 131 % pour atteindre 109 millions de dollars.

La montée du consommateur millénaire en tant que client dominant sur le marché alimentaire est un autre facteur, a déclaré Goodkey.

« La génération Y est beaucoup plus axée sur la santé et le bien-être. … Si vous ne voulez pas être un dinosaure, vous devez vous concentrer sur le consommateur millénaire.

Ces milléniaux ne sont pas intéressés par les marques que leurs parents achètent. Et ils consomment moins de viande.

Goodkey a déclaré que la grande alimentation voit l'écriture sur le mur et crée des fonds de capital-risque pour investir dans des entreprises en démarrage à base de plantes. Tyson Foods a été l'un des premiers investisseurs dans Beyond Meat et a maintenant annoncé des plans pour son propre burger mi-pois mi-bœuf. Unilever et Nestlé se déplacent rapidement dans l'espace de l'usine.

"Ils pivotent parce qu'ils veulent être connus comme des entreprises de protéines, qu'elles soient végétales ou animales", a déclaré Goodkey.

Rory McAlpine , vice-président principal chez Maple Leaf Foods , fait écho à ces sentiments. Son entreprise possède une division de protéines végétales, Greenleaf Foods , qui comprend les marques Field Roast et Lightlife.

« Je parie que 99 % de quiconque achète (ces marques) n'aurait aucune idée qu'elles proviennent de Maple Leaf. Les marques Field Roast et Lightlife resteront intactes.

L'intérêt des investisseurs ne concerne pas seulement les entreprises établies.

Le Calgarien Christopher Boyse est le fondateur de la start-up Brain Bar , qui propose une barre nutritionnelle incorporant des protéines de pois et du DHA, un acide gras associé à la santé du cerveau.

Boye a déclaré que l'intérêt des investisseurs pour sa petite entreprise s'accélère. Sa carte de danse de réseautage était pleine au sommet sur les aliments à base de plantes de Calgary et il est reparti avec une poche pleine de cartes de visite. Depuis, il rencontre des investisseurs enthousiastes, dont des investisseurs japonais.

"Jusqu'à présent, (l'intérêt) a davantage porté sur l'amorçage de l'entreprise, nous aidant à atteindre nos objectifs à court terme", a déclaré Boyse.

« J'essaie d'encourager les investisseurs à envisager d'investir dans un panier de startups dans le domaine des protéines végétales. Plutôt que d'aller tout faire, en dépensant pour une seule entreprise, peut-être avoir un fabricant de barres nutritionnelles à base de plantes, une marque d'aliments non laitiers, une entreprise de logistique en chaîne de blocs et un fabricant innovant d'ingrédients à base de protéines végétales.

Boyse a dit qu'il serait d'accord avec une grande entreprise alimentaire prenant Brain Bar.

« De plus en plus, nous entendons parler de gros poissons de l'industrie alimentaire qui cherchent à prendre des poissons plus petits sous leur aile et à donner à une startup comme moi l'accès à leurs ressources bien établies de distribution et de R&D. Donc, certainement dans les prochaines années, ce serait une chose intéressante à considérer.

À court terme, Boyse constate une lacune dans les installations d'accélérateurs, les espaces collaboratifs et la co-fabrication, toutes les ressources disponibles dans l'espace high-tech, mais pas encore dans l'espace agro-technologique.

Créer un écosystème pour la croissance et le développement des startups et des petites et moyennes entreprises végétales est l'un des objectifs de Protein Industries Canada (PIC).

Et PIC, une supergrappe créée par le gouvernement fédéral, vise à combler une autre lacune en matière d'investissement dans l'Ouest canadien — le secteur de la transformation.

« Ensemble, nous investirons avec l'industrie au cours des quatre prochaines années 300 millions de dollars dans le secteur de la transformation à valeur ajoutée », a déclaré Bill Greuel , PDG de PIC.

« Nous voulons renforcer les capacités tout au long de la chaîne de valeur, élargir les marchés actuels et lancer de nouveaux produits. Il s'agit d'une initiative de politique publique du gouvernement du Canada », a déclaré Greuel lors des sommets.

PIC a clôturé son premier appel à propositions de 40 millions de dollars le 28 juin. Un deuxième appel à projets se termine le 13 septembre.

Conseils de présentation

Plusieurs conférenciers de sociétés d'investissement, d'investisseurs providentiels et de capital-risque aux sommets Bridge2Food sur les aliments à base de plantes ont offert des conseils aux petites entreprises à la recherche de financement. Voici quelques-unes de leurs suggestions :

Présentez tôt - Demandez l'argent avant d'en avoir besoin, car la finalisation d'un accord prend toujours plus de temps que prévu.

Parlez souvent – Avant même que vous ne soyez prêt à faire une présentation, commencez à parler de vos projets aux investisseurs potentiels. Et après avoir reçu de l'argent, restez en contact et informez les investisseurs lorsque vous atteignez les repères.

Plus c'est mieux - Essayez d'obtenir un groupe d'investisseurs plutôt que de compter sur une seule source de financement.

Pas seulement les trucs heureux - Bien sûr, vous voulez parler de possibilités illimitées. Mais parlez également des obstacles et des risques possibles pour faire savoir aux investisseurs que vous avez pensé aux barrages routiers.

Kathy Kerr , journaliste indépendante, a couvert les sommets sur les protéines à Saskatoon et à Calgary